Value Advanced Investments

מחלקת המחקר של Value Global גאה להציג את דו"ח ה-Private Capital לרבעון הרביעי של 2025.
הדו"ח מנתח את המגמות המרכזיות בשוקי ההון הפרטיים בעולם ואת דפוסי ההקצאה של הגופים המוסדיים בישראל, במטרה לספק תובנות ממוקדות למשקיעים כשירים ולשותפינו בשוק.

תמונת המצב העולה מן המחקר:

📉 שוק ה-Private Capital העולמי סיכם את שנת 2025 עם גיוסים של כ-1.2 טריליון דולר, לצד ירידה חדה של כ-46% במספר הקרנות המגייסות, המשקפת המשך קונסולידציה והתרכזות ההון אצל מנהלים מובילים.

🚀 סקטור התשתיות בלט כאפיק הצומח ביותר בשוק עם גיוסי שיא של כ-206.6 מיליארד דולר – זינוק של כ-70% לעומת השנה הקודמת – על רקע ביקוש גובר להשקעות באנרגיה, דאטה סנטרים ותשתיות דיגיטליות.

📊 קרנות הסקנדרי שברו שיא נוסף עם גיוסים של כ-120 מיליארד דולר, בעוד היקף העסקאות הגלובלי חצה לראשונה את רף ה-200 מיליארד דולר, על רקע ביקוש גובר לפתרונות נזילות וניהול תיקי השקעות.

🌊 קרנות Evergreen צמחו לכ-535 מיליארד דולר בנכסים מנוהלים והפכו לאחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של השווקים הפרטיים. לצד זאת, תחילת 2026 סימנה עבורן מבחן נזילות ראשון, על רקע שינוי בסנטימנט המשקיעים ורגישות מבנית של מוצרים בעלי מנגנוני פדיון תקופתיים.

🇮🇱 החשיפה של הגופים המוסדיים בישראל ל-Private Capital ממשיכה להתרחב, כאשר היקף הנכסים המנוהלים (NAV) עומד על כ-101 מיליארד דולר, והחשיפה הכוללת (כולל התחייבויות עתידיות) מסתכמת בכ-126 מיליארד דולר.

📖 הדו״ח המלא ניתן כעת להורדה >

Adobe Acrobat - Israel Private Capital Report Q4-25.pdf View this file, and add comments too.

השבוע השקנו ב־VALUE את קרן ABCI בשיתוף Neuberger — אחד מגופי ההשקעות הגדולים והמנוסים בעולם, המנהל מעל 558 מיליארד דולר.

הקרן היא קרן פתוחה המתמקדת ב־Asset Based Credit — אשראי פרטי מגובה נכסים.
בפועל, מדובר בהשקעה בחוב קצר יחסית, הנשען על נכסים ותזרימים חוזיים קיימים, ולא על פעילות של חברה בודדת או סקטור מסוים.
מבנה הקרן הפתוח מאפשר גמישות ונזילות גבוהה יותר ביחס לפתרונות אלטרנטיביים רבים בתחום האשראי הפרטי.

האסטרטגיה של הקרן מבוססת על מספר עקרונות מרכזיים:
• השקעה בחוב איכותי בלבד, לאחר חיתום מעמיק של צוותי ההשקעות
• מבני השקעה עם מנגנוני הגנה כגון First Loss, קובננטים ובטוחות
• פיזור רחב של נכסי בסיס
• שימוש בטכנולוגיה, דאטה וביג דאטה לצורך ניתוח וניהול סיכונים

כל אלו נועדו לייצר שכבות הגנה משמעותיות עבור המשקיעים ולבנות אסטרטגיה שמטרתה לשמור על יציבות גם בתקופות מורכבות יותר בשווקים.

השילוב בין חוב מגובה נכסים, מח״מ קצר יחסית ותהליכי אנליזה מתקדמים מאפשר לקרן לשמור לאורך זמן על שיעורי דיפולט נמוכים ביחס לחלק מהפתרונות המקבילים בתחום.

במהלך אירוע ההשקה הצגנו את האסטרטגיה, מבנה הקרן הפתוחה ושיתוף הפעולה עם Neuberger.
תודה לכל ה־Family Offices, השותפים והאורחים שהגיעו לקחת חלק.

🚀ווליו השקעות מתקדמות נבחרה כגוף הבלעדי לגיוס ההון הפרטי לקרן החוב המוסדית השנייה של קבוצת ריאליטי – עם יעד של כחצי מיליארד שקל.

המהלך מאפשר למשקיעים פרטיים כשירים להצטרף לצד גופים מוסדיים מהשורה הראשונה, ולקבל חשיפה לחוב נדל"ני איכותי בסטנדרט ניהול מוסדי.

בשוק שבו הביקוש לאשראי חוץ-בנקאי רק הולך וגובר – אנחנו מביאים את ההזדמנות ישירות אליכם.

👇 לכתבה המלאה

אחרי המוסדיים: קבוצת ריאליטי פותחת את קרן החוב השנייה להשקעות פרטיות לאחר גיוס של 1.3 מיליארד שקל מהמוסדיים: קרן החוב השנייה של קבוצת ריאליטי תשתף פעולה עם Value השקעות מתקדמות במטרה לגייס כחצי מיליארד שקל ממשקעים פרטיים