MISA Financial Academy

Argentina phá giá tiền tệ và triển vọng “đốt cháy ngân hàng trung ương” sau chiến thắng bầu cử bất ngờ của ứng cử viên Milei

Nhắc tới Argentina thì người ta thường nói về bóng đá và tình yêu điên rồ với trái bóng của người dân ở đây. Sau Worldcup 2022, đã có những bài báo nói về việc người dân nước này bán nhà, bán xe để lấy tiền mua vé xem Worldcup, còn sau khi đội nhà vô địch, thì CĐV nước họ còn chẳng có tiền để quay về quê hương. Nhưng họ không chỉ điên vì bóng đá, mà còn phát điên với nền kinh tế, đồng peso và lạm phát.

Từ lâu Argentina đã là một trong các quốc gia có nền tài chính vô cùng bất ổn. Chính phủ Argentina từng mất khả năng trả nợ trái phiếu trên dưới 10 lần, lạm phát hàng năm đang ở mức 115% và 6 năm suy thoái kinh tế trong 10 năm qua. Những yếu tố này bào mòn tài sản của người dân xứ Tango, khiến họ sinh ra bất mãn với chính phủ và họ cần một sự đổi thay…
Chính vì thế, 30% số phiếu bầu của người dân Argentina trong cuộc bầu cử vừa qua đã dành cho ứng cử viên Milei, biến ông từ “kẻ ngoài cuộc” trở thành ứng cử viên số 1 cho chức tổng thống nước này vào tháng 10 tới đây.

Với phong thái phá cách và vô cùng quyết liệt của một kẻ ngoại đạo, nhà kinh tế 52 tuổi này đã chiếm được lòng cử tri, những người đang hy vọng vào một cuộc đổi thay toàn diện về chính trị để mong thoát khỏi cái vòng luẩn quẩn “lạm phát và suy thoái” của Argentina suốt thời gian qua. Như nhà phân tích chính trị Shilla Vilker bình luận “những người dân muốn sự thay đổi nhận thấy rằng mọi thứ đều đã quá tồi tệ nên chỉ có một kẻ điên mới thay đổi được tình hình”.

Những chính sách vận động cử tri đầy quyết liệt như đốt cháy NHTW và dẹp bỏ đồng peso để dollar hóa kinh tế, hay cho phép người dân sở hữu súng hợp pháp để đối phó với nạn bạo lực và cướp bóc hoặc điên hơn nữa là ủng hộ việc mua bán nội tạng người, Milei còn tạo ra sự phá cách về bề ngoài lập dị, phong thái tranh cử trên truyền hình đầy quyết liệt và hình ảnh “rockstar” trong buổi tranh cử cuối cùng. Ông còn mô tả các chính trị gia hiện tại như lũ cướp và tội phạm đã phá hủy nền kinh tế. Những người ủng hộ ông đội những chiếc mũ in chữ “Make Argentina great again”.

Chiến thắng của Milei gây sốc cho giới đầu tư, và các thị trường tài chính phản ứng vô cùng quyết liệt. Chính phủ lập tức điều chỉnh phá giá đồng peso 18% khi các nhà đầu tư bắt đầu thấy viễn cảnh đồng peso bị hủy bỏ và thay bằng US$ ở Argentina, tăng lãi suất thêm 21% (lên mức 118%) và xin gói cứu trợ tiếp theo của IMF. Tỷ giá chợ đen vẫn còn gap lớn với tỷ giá chính thức, cho thấy nguy cơ phá giá còn tiếp tục và lạm phát hai con số trong tháng 8 và tháng 9 là hoàn toàn có thể diễn ra. Nhưng hiện tại, 30% cử tri cứ ăn mừng chiến thắng trước đã.

Vậy đó, một nhà kinh tế lập dị, người đặt tên 5 chú chó của mình theo tên 5 nhà kinh tế nổi tiếng trên thế giới, một người muốn đốt NHTW, dẹp bỏ đồng peso và gọi các chính trị gia là lũ tội phạm đã dành chiến thắng. Khi người dân quá chán nản với chính phủ, thất vọng tột cùng với thực tại kinh tế, thì lựa chọn điên rồ để phá bỏ cái vòng luẩn quẩn đè nén họ suốt 20 năm qua có vẻ còn tốt hơn lặp lại sai lầm trong quá khứ.

Đôi khi, khi xung quanh bạn toàn là những người đang phát điên, thì lựa chọn điên rồ đó lại trở nên hợp lý và đòi hỏi sự bình thường mới là thằng điên. À mà quên, Milei còn là một thủ môn bóng đá ở clb địa phương ở Buenos Aires. Mà người dân Argentina thì họ điên vì bóng đá!!!

Câu chuyện truyền cảm hứng
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-09/tycoon-who-gave-away-750-million-sees-profit-in-loans-to-poor

Tuần rồi Bloomberg có giới thiệu về một doanh nhân Ấn Độ đi lên từ việc cung cấp tín dụng cho người nghèo. Với phương châm sống “không cố gắng tạo ra cuộc sống thoải mái hơn cho những người đang hưởng sung sướng mà muốn giảm bớt những khó khăn của mảnh đời bất hạnh”, R Thyagarajan, người thành lập ra tập đoàn Shiram đi lên từ việc cung cấp các khoản vay cho người nghèo để mua phương tiện kiếm sống như máy cày hay xe tải, đã phát triển nó thành tập đoàn có 108,000 nhân viên với 23 triệu khách hàng tại Ấn Độ. Công ty tài chính Shiram, trái tim của tập đoàn, có vốn hóa 8.5 tỷ US$ và đem lại lợi nhuận 200 triệu US$ trong 3 tháng gần nhất.

Ở quốc gia đông dân nhất thế giới, ¼ người dân vẫn chưa được tiếp cận hệ thống tài chính ngân hàng, và 1/3 số người có tài khoản ngân hàng cũng không sử dụng bao giờ, thì việc người nghèo tiếp cận được vốn vay không dễ dàng. Những người dân nghèo muốn mua xe tải phải trả mức lãi suất lên tới 80% vì không thể vay vốn ngân hàng. RT thành lập Shiram và quyết định tham gia thị trường, đánh giá rằng mức lãi suất 17 – 18% là đủ để bù trừ cho hoạt động cho vay nhiều rủi ro này. RT khẳng định điều này không phải vì từ thiện mà vì niềm tin vào tinh thần khởi nghiệp trong lĩnh vực tư nhân và niềm tin vào các nguyên tắc thị trường.

Vì sự sáng suốt của mình, Shiram nhận được 98% các khoản thanh toán đúng hạn. Việc cho người nghèo vay là khá nhạy cảm, mức lãi suất cao có thể đẩy người nghèo tới mức khánh kiệt vì nợ nần và việc thu hồi nợ nhiều khi phải thông qua xã hội đen, nhưng điều khác biệt ở Shiram là việc lựa chọn khách hàng cho vay. Họ không nhìn vào hệ thống chấm điểm tín dụng mà dựa vào lời giới thiệu của các khách hàng hiện hữu.

Ở trong công ty, các nhân viên của Shiram rất vui vẻ nhận mức lương thấp hơn thị trường 30% (cấp thấp) đến 50% (cán bộ quản lý cấp cao). RT chia sẻ “chúng tôi trả họ mức lương mà đủ cho họ cảm thấy hạnh phúc chứ không phát điên lên vì tiền bạc. Chúng tôi khuyên họ không cần phải so sánh mình với những người xung quanh vì điều đó chỉ đem lại sự khổ đau”. Các nhân viên của Shiram cảm thấy vui vẻ, thoải mái và bình an trong tâm hồn, vì cảm nhận được môi trường làm việc nhân văn và ít chịu áp lực công việc hơn.

Một lý do quan trọng khiến nhân viên tin tưởng vào công ty là cách RT duy trì cuộc sống giản dị, lái một chiếc Huyndai cũ và không có điện thoại di động, và cách mà ông đem toàn bộ cổ phần của mình ở Shiram để tặng vào quỹ công đoàn dành cho 44 nhân viên của mình vào năm 2006. Số cổ phần đó hiện tại có giá thị trường là 750 triệu US$.

Trong bài phỏng vấn, RT nói với Bloomberg rằng lúc đó hay bây giờ thì tiền cũng không phải điều ông cần – mà ông chỉ theo đuổi những thói quen đơn giản hơn như dành vài giờ để nghe nhạc cổ điển và đọc các tạp chí kinh doanh của phương Tây. Điều nuối tiếc lớn nhất của RT không phải là việc lỡ cho đi số tài sản khổng lồ của mình mà là cách ông cho đi khối tài sản đó. “Tôi không ngờ số cổ phần đó có giá đến vậy, và số tài sản lớn đến vậy chỉ được chia sẻ cho số lượng người ít như vậy". Có lẽ nếu chọn lại, có thể ông sẽ chia sẻ số tài sản đó cho nhiều người hơn?

Vậy đó, một người đàn ông giản dị theo phương châm sống “giảm bớt khó khăn cho người nghèo”, cấp tín dụng cho người nghèo mua phương tiện sản xuất cũng đã là người tạo nên đế chế tài chính hùng mạnh và cho đi toàn bộ tài sản. Để rồi về già, ông chỉ đi chiếc xe cũ, nghe nhạc cổ điển và chẳng lo nghĩ về tiền. Một môi trường làm việc linh hoạt, bớt áp lực, nơi nhân viên sẵn sàng đi làm dù nhận mức lương thấp hơn 30 – 50% so với mặt bằng chung thị trường. Đôi khi, tiền cũng chẳng mua được những giá trị đó.

Tycoon Who Gave Away $750 Million Sees Profit in Loans to Poor He built a fortune lending to low-income borrowers shunned by banks. He paid staff below-market wages and thought they still earned too much. He gave away almost all his wealth to a handful of employees, content with his small house and a $5,000 car.